레버리지 ETF 투자의 함정: 당신의 계좌를 갉아먹는 숨겨진 비용 (총보수, 롤오버, 세금)
" 레버리지 ETF 투자할 때 수수료가 0.5%가 아니라고? 겉보기 보수 뒤에 숨겨진 실질 총보수(TER), 롤오버 비용, 그리고 15.4% 배당소득세까지 레버리지 투자의 치명적인 숨은 비용을 낱낱이 파헤칩니다." 지난 6편에서는 레버리지 ETF가 2배, 3배의 폭발적인 수익을 내기 위해 실물 주식이 아닌 '파생상품(스와프, 선물)'이라는 특수한 엔진을 장착한다는 사실을 알아보았습니다. 복잡하고 강력한 튜닝 엔진을 돌리려면 당연히 평범한 엔진보다 고급 연료가 훨씬 많이 필요하겠죠? 많은 초보 투자자들이 수익률이 창창한 대세 상승장에서도 "내 계좌 잔고는 왜 지수 상승분만큼 불어나지 않았을까?"라며 의문을 가집니다. 그 원인 중 가장 큰 비중을 차지하는 것이 바로 오늘 다룰 '숨겨진 연료비', 즉 레버리지 ETF의 복잡한 운용 비용 입니다. "내가 산 레버리지 ETF 수수료는 증권사 앱에서 연 0.5%라고 적혀 있던데, 별로 안 비싼 거 아닌가요?"라고 방심하셨다면 오늘 글을 반드시 끝까지 읽어주셔야 합니다. 우리가 MTS(모바일 트레이딩 시스템) 요약 화면에서 보는 겉보기 보수율은 빙산의 일각에 불과하기 때문입니다. 1. 겉보기 보수(총보수)와 실질 총보수(TER)는 완전히 다르다 증권사 앱에서 ETF 상세 정보를 열어보면 '총보수 연 0.5%' 혹은 '연 0.6%' 같은 수치를 쉽게 찾을 수 있습니다. 이것은 자산운용사가 펀드를 굴려주는 대가로 떼어가는 가장 기본적인 수수료, 즉 '운용보수'의 개념입니다. 일반적인 코스피 200이나 S&P 500 추종 패시브 ETF의 총보수가 연 0.02~0.05% 수준인 것에 비하면, 레버리지 ETF는 이 기본 보수 자체도 이미 10배 이상 비싸게 책정되어 있습니다. 하지만 진짜 문제는 이것이 끝이 아니라는 점입니다. ETF도 하나의 펀드이기 때문에 펀드를 운용하다 보면 회계 감사 비용, 주...
